Pasti kalian suka dengar banyak orang membicarakan analisis laporan keuangan untuk investasi, namun mungkin belum semuanya mengerti bahwa analisis tersebut bukan hanya untuk melihat trend kenaikan harga saham semata saja.

Jika kalian suka berinvestasi, coba untuk mulai belajar mengenai menganalisis laporan keuangan. Mari kita mulai dengan hal dasar.

Dalam menganalisis laporan keuangan, maka kita bisa menggunakan 3 metode dasar yaitu dengan analisis horizontal, vertikal, dan rasio.

Analisis horizontal adalah metode analisis keuangan yang digunakan untuk melihat perubahan dalam laporan keuangan suatu organisasi dari periode ke periode. Analisis ini membandingkan data keuangan dari beberapa periode untuk menemukan tren, pola pertumbuhan, atau kemungkinan masalah keuangan. Analisis horizontal tentu bisa dilakukan jika membandingkan satu periode dengan satu atau lebih periode lainnya. Periode yang dijadikan patokan disebut sebagai ‘base period’ dan menjadi dasar pembanding bagi periode lainnya.

Berikut ini adalah contoh dari analisis horizontal.

 

Pomipop Corp
Statement of Financial Position
As per December 31
Current Year Prior year Differential
Assets  $  1.955.000  $ 1.640.000  $  -315.000 Increase
Current Assets  $      355.000  $     510.000  $   155.000 Decrease
Cash  $      200.000  $     250.000  $      50.000 Decrease
Account Receivable  $      150.000  $     250.000  $   100.000 Decrease
Inventory  $           5.000  $       10.000  $        5.000 Decrease
Non Current Assets  $  1.600.000  $ 1.130.000  $  -470.000 Increase
Equipment  $      100.000  $       80.000  $    -20.000 Increase
Building  $      500.000  $     350.000  $  -150.000 Increase
Land  $      800.000  $     600.000  $  -200.000 Increase
Vehicle  $      200.000  $     100.000  $  -100.000 Increase
Liabilities
Current liabilities  $      600.000  $     630.000  $      30.000 Decrease
Account Payable  $      300.000  $     200.000  $  -100.000 Increase
Notes Payable  $      200.000  $     300.000  $   100.000 Decrease
Salaries and Wages Payable  $        50.000  $       30.000  $    -20.000 Increase
Unearned Revenue  $        50.000  $     100.000  $      50.000 Decrease
Non Current Liabilities  $      700.000  $     400.000  $  -300.000 Increase
Bonds Payable  $      500.000  $     300.000  $  -200.000 Increase
Mortgage Payable  $      200.000  $     100.000  $  -100.000 Increase
Total liabilities  $  1.300.000  $ 1.030.000  $  -270.000 Increase
Equity  $      655.000  $     610.000  $    -45.000 Increase
Share Capital  $      500.000  $     500.000  $                 – No change
Retained Earnings  $      155.000  $     110.000  $    -45.000 Increase
Total Liabilities and Equity  $  1.955.000  $ 1.640.000  $  -315.000 Increase

 

Jika kalian lihat di atas, maka dapat dilihat bahwa terjadi kenaikan dari sisi asset yang pastinya juga akan kenaikan yang sama dengan liabilities and equity. Kenaikan tersebut tidak hanya dari account utama itu saja, namun dapat diteliti lebih dalam. Bisa dilihat bahwa adanya kenaikan yang signifikan pada bagian asset, yaitu pada bagian land dan juga building. Kenaikan ini menandakan bahwa perusahaan sedang bertumbuh. Selain itu juga, bukan berarti penurunan cash menandakan hal yang buruk, bisa saja dikarenakan adanya ekspansi tersebut dalam building dan land, cash digunakan untuk membayar untuk building dan land.

Sebenarnya jika mau tau lebih lengkap alasan adanya kenaikan dan penurunan dari analisis horizontal, teman-teman bisa membaca keterangan di bagian notes to financial statements, atau annual report, atau bahkan website dan media lainnya terkait dengan berita perusahaan tersebut. Jika kalian hanya mengandalkan dari sisi ‘kata orang’ saja, saya rasa kurang datanya untuk analisis laporan keuangan. Jangankan untuk analisis trend atau forecasting,untuk analisis data yang sudah terjadi saja akan sangat sulit jika tidak membaca dan menganalisis dari laporan keuangan.

Yuk coba kamu cek bagaimana dengan pelaporan keuangan kamu.

Disclaimer: Pomipop Corp adalah perusahaan untuk contoh ilustrasi semata.

 

Reference:

  • Jerry J. Weygandt, Paul D. Kimmel (2022). Financial Accounting with International Financial Reporting Standards. Hoboken: John Wiley & Sons, Inc.